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1950年10月,设畹町办事处,属保山专区潞西县;1952年12月6日,经政务院批准,设县级畹町镇,为全国唯一的县级镇,属保山专区;1953年属德宏傣族景颇族自治区;1958年10月,瑞丽县混板乡划归畹町镇;1966年潞西县戛中乡及新民乡的9个村寨划归畹町镇;1985年1月31日,国务院批准撤销畹町镇建立畹町市,隶属德宏州。1992年6月9日,国务院批准畹町市为沿边开放城市;9月国务院批准设立畹町边境经济合作区(5平方千米)。1999年1月1日,国务院批准撤销畹町市,将其行政区域并入瑞丽市。同年2月8日,中共云南省委、省政府决定成立瑞丽市畹町经济开发区,设置中共瑞丽市畹町经济开发区工委和管委会(副县级),作为瑞丽市委、市政府的派出机构,实行“政经合一”的管理体制,行使县级经济管理权限和行政职能,原管辖范围不变。
功能定位是充分利用中缅两国原料和市场,可从事国贸、外贸、边贸、边贸加工、农业资源开发、国际经济劳动技术合作和旅游业的开发等。
畹町边境经济合作区1992年成立,规划面积为5平方公里,水、电、路、通讯、交通基础设施条件好。